2023.11.26

資金調達に関して考えてみる

bantou@

資金調達のケース別プラン

起業において資金調達は重要なステップです。お金が無ければビジネスは始められません。Webメディアやコンサルティング等の資本をあまり必要としないビジネスであれば手持ち資金で始められます。

ですが、事業を拡大するにあたっては資金繰りの問題に直面するため、基本的には自己資金だけでは事業拡大は難しいです。稀に自己資金だけで無借金経営で事業を拡大している会社もありますが、傾向として創業してから20年以上かけてじっくり成長しているケースが多いです。

つまり、自己資金だけでは時間がかかるのです。当たり前ですが、1年目に100万円しか利益が残らない事業をやっていて、翌年はその100万円を投資して成長する会社と、銀行から1,000万円を借りてそのお金を投資して成長する会社があった場合、後者の方が成長速度は速いわけです。

借入をレバレッジとして成長できる企業は強いです。ですが、借入で赤字を補填するようになると負債が雪だるま式に増えるので注意が必要です。その点は、手持ち資金だけで事業展開すると決めている企業はそのリスクがありません。赤字なら借入せずに事業を止めるからです。

どちらが良いかは経営者の考え方次第ですが、基本的には資金調達をして事業を展開するケースが多いので、ここでは資金調達の方法について説明をしていきます。

1. 資本調達計画の策定:

資本調達計画は、ビジネスの資金ニーズを明確にし、どのように資金を調達するかを計画するための重要なステップです。以下の要素を考慮に入れた計画を策定します。

必要額の試算: まず、ビジネスの立ち上げや拡大に必要な資金を詳細に洗い出します。スタートアップまでの開発コスト、設備や什器等の投資、運転資金など、必要な資金を具体的に計算します。意外とこの作業をやらないスタートアップが多いです。いくら調達できるかわかってから考える姿勢ですと、金融機関や投資家から事業計画の緩さを指摘されます。
資金調達のタイミング: 資金調達は、ビジネスの発展段階に合わせて行います。初期のスタートアップフェーズ、成長フェーズ、拡大フェーズなどに応じて、どのタイミングでどれだけの資金が必要かを計画します。
調達方法: 資本調達計画には、どの方法で資金を調達するかを含めます。主要な資金調達方法には、自己資金の投入、借入金、投資家からの調達などがあります。適切な調達方法を選択します。
リスク評価: 資本調達計画はリスク評価も含みます。借入金を返済するための計画や、投資家との契約条件を検討し、リスクを最小限に抑える戦略を立てます。投資家からのエクイティであっても投資剥がしや償還期限があります。

2. 投資家や銀行からの資金調達:

投資家や銀行からの資金調達は、ビジネスの成長資金を調達する一つの方法です。以下はそれぞれの方法に関する詳細です。

投資家からの資金調達: 投資家は、スタートアップや成長企業に資金を提供し、株式と交換することがあります。主要な投資家にはエンジェル投資家、ベンチャーキャピタル（VC）、などがあります。資本調達プレゼンテーションや投資家へのアプローチが必要です。

投資による資金調達は基本的に返済の義務がありません。ですが、代わりに株式の一部を提供する事になるため、経営者は創業当初から「自分だけの会社ではない」状態で経営していく必要がある点を頭に入れておかないといけません。

また、ベンチャーキャピタル（VC）は永久に投資をしたお金を取り戻さないわけではなく、期限を決めてEXITをする想定で出資をしてくれるという点も頭に入れておく必要があります。

VCは、ハイリターンを追求する投資会社で、成長性が高い未上場企業に投資を行います。主な目的は、ベンチャー企業の株式を取得し、その成長によって株式を売却してキャピタルゲインを得ることです。売却方法は上場するかM&Aで売却するのかのいずれかです。

また、VCからの投資を受けるには革新的な技術や優れたアイデアが必要であったり、事業の成長がしやすいビジネスモデルであるか否かも評価の一つにされます。要は上場やM&Aをした際に多額の評価が付くビジネスモデルの方が取得した株が高く売れて儲かるので、ビジネスモデルを非常に気にします。

投資をするVC自体がどこからお金を集めてくるのかというと、やり方は2種類あります。一つは自己資金を活用する方法です。もう一つは投資ファンドを設立して投資家から資金を調達し、VCがそのファンドを管理して投資を行う方法があります。

VCは資金を調達する際、自己資金を使うか、投資ファンドを通じて投資家から資金を受ける2つの選択肢がありますが、ここで投資ファンドの場合は期限があるので注意が必要です。

VCなどが運営するファンドは、機関投資家や個人投資家から調達した資金を起業家に投資し、利益を上げて満期になった際に投資家に返す仕組みです。償還期限が到来すると、元本と利益を出資元の金融機関に返済しなければなりません。

そのため、VCは保有している株式を売却して現金化しようとします。要するに、償還期限が来ると資金が消失するリスクがあるため、VCはエグジット（売却による利益）を通じた上場やM&Aなどを急がせます。

これが、赤字上場を招き、上場後に苦労する企業が出たり、早期にM&Aによる大手企業へのグループ参画する事になり、経営者が苦労するといった問題が起こる事があります。

よく出資が決まった経営者に「おめでとうございます」と伝えるケースがありますが、実際にはおめでたいというよりも資金調達と引き換えに多くの制約と未来の約束を交わしているというのが現実だと認識しておきましょう。
金融機関からの資金調達: 金融機関からの資金調達は基本的には創業融資になります。創業融資は一般の銀行や信用金庫では借りづらいため、政策金融公庫での相談が一般的です。これには創業者の自己資金が求められる事が多いため、全くの無一文から資金を調達できるとは考えない方が良いでしょう。用意できる自己資金と同額程度が借りられると思っておくくらいが適切です。

3. 自己資金の投入:

自己資金の投入は、起業家や経営者がビジネスに自身の資金を提供する方法です。以下の点に留意することが重要です。

リスクと報酬のバランス: 自己資金を投入することで、ビジネスに対するリスクを負います。しかし、自己資金で賄う場合は借入のリスクも背負わず、株式も手放さずに済むため、経営者としては非常に経営がしやすい環境を維持できます。
資金の適切な使用: 自己資金の効果的な使用が重要です。限られた資金になるため、資金は適切にビジネスの運営資金や成長に投資されるべきです。
資金調達戦略の一部: 自己資金は、他の資金調達戦略と組み合わせて使用されることもあります。自己資金をスタートアップキャピタルとして使用し、後に投資家や銀行からの調達を追加する戦略もあります。これは先ほどの政策金融公庫の創業融資が良い例で手元資金と同額だけ借入ができる可能性があるため、自己資金をレバレッジとして資金調達ができます。

資金調達は、ビジネスの成長や持続可能な運営に不可欠な要素であり、計画的に進めることが成功への重要なステップです。適切な資本調達計画の策定と、投資家や金融機関との協力により、ビジネスの目標達成と成長を支えます。

【PR】起業について学ぶ

※当記事はPRを含みます。

起業や新規事業についてじっくりと学ぶ機会というのは実はあまりありません。大学で学ぶ経営学と起業や新規事業は似て非なるもの。ここではしっかり起業や新規事業について学びたい人のためのサービスをご紹介したいと思います。

ただし、運営母体がしっかりしていないと紹介されても不安だと思いますので、その点はアントレグループのこのサービスは内容がしっかりしています。

【起業の学校】日本最大級の起業支援メディア「アントレ」Gが運営

◆どのようなサービスか？
働きながら始める「起業の学校」です。WILLFU 社会人講座という講座を運営しています。提供しているのは、経営スキル学習と実際の事業立ち上げを通じて、3ヶ月で稼ぐ力を鍛えるプログラムになります。

◆これまでの歴史
2013年に「大学生のための起業の学校」で開始。これまでにサイバーエージェント、孫泰蔵氏、LIFULL、クックパッド、East Venturesなどの大手企業や有名経営者のサポートを受けてプログラムを開発・改善してきました。

2023年に受講生4,000人突破
日本最大級の起業支援メディア「アントレ」と提携したことで、社会人対象の起業の学校を開始しました。ここから一気に受講生が増えています。

◆メディア掲載実績
日本経済新聞・日系産業新聞・テレビ東京・NHK・フジテレビなど

◆ターゲットユーザー
24才以上の全社会人が対象になります。
・起業・副業・独立したい
・新規事業開発をしたい　等、起業以外でも新規事業開発をしたい人も対象になります。

◆ここが他と違う
・日本最大級の独立・開業・起業支援メディア、アントレグループが運営
・サイバーエージェント、孫泰蔵氏、LIFULL、クックパッド、East Venturesなどのサポートを受けて、プログラムを開発しています。

・大学生のための起業の学校として受講生3,000人突破。日本最大級
・転売やアフィリエイトなどではなく、自分自身の目的・ゴールに合わせた事業計画を作り、
　事業の立ち上げをサポート
・講師は、東京大学・リクルート出身で、起業・事業売却経験もある方が担当しています。
・たった90分の無料体験授業＆説明会を現在開催中です。

◆おすすめのポイント
・起業を考える方の多くは、起業したいしたいと思いつつ、検討すべき論点が曖昧なまま考え続けるため、情報収集するだけで時間が過ぎてしまっています。

・その考えるべき論点を今回提供してくれる、90分の説明会で一気に整理し、その論点を3ヶ月のスクールで一気に潰しきり、収益化まで持っていきます。

・悩み続けるのであれば、まずは、無料体験から行ってみるのはいかがでしょうか。1対多の説明会である点と、運営母体が大手企業なので、一切、強い営業はしないという事なので安心です。

【PR】Web開発を依頼する

※当記事はPRを含みます。

起業や新規事業において必ず必要になるのが、Webサイト、オウンドメディア、カタログ、名刺等のデザインです。それほどこだわる必要がなければ比較的安い金額でデザインをしてくれる人が見つかりやすいです。

起業初期にそういったデザイナーを見つけられると、その後に同じようなニーズに対して新たなデザイナーを探すハードルも下がります。ただ、クラウドソーシングでそういった技術を持つ人を探すのは結構面倒くさいかもしれません。

わざわざ入札させるのも手間ですし、アウトプットの実績もいまいちわかりづらいケースが多いです。そのため、ある程度ECでモノを買う感覚でデザイナーに仕事を発注できるサービスを使った方が仕事の依頼がスムーズに運びます。今回ご紹介するのはデザイナーへの発注型のプラットフォームサービスです。デザイン関係に限らず様々なビジネス的な相談に活用できます。

ココナラ｜Webサイト・デザインのオンラインマーケット

ココナラはオンラインで完結する発注サービスです。ため、外出することも相手に会うこともなくサービスの提供が受けられます。

▼ココナラとは
クリエイターへの制作依頼から個人のお悩み解決までできる、スキルのオンラインマーケットです。クリエイター事のアピールや実績を基に発注する事ができます。

▼用途の一例
《Webサイト制作・Webデザイン》
ホームページ制作／ECサイト制作／LP制作／WordPressカスタマイズ

《デザイン》ロゴデザイン／チラシデザイン／図面・CAD／名刺デザイン

《動画・アニメーション・撮影》
動画広告／結婚式ムービー／YouTubeOP作成／アニメ制作

《イラスト・漫画》
SNSやTwitterのアイコン／キャラクター作成／2D・3Dモデリング

《音楽・ナレーション》
作曲・編曲／キャラクターボイス／BGM・ジングル作成

《ライティング・翻訳》
ブログ記事作成／翻訳／文章校正・リライト

《IT・プログラミング・開発》
アプリ開発／作業自動化・効率化／システム開発

《ビジネス代行・相談・士業》
資料・企画書作成／契約書作成／サイト運用代行

▼ココナラで制作発注するメリット
・検討や依頼から納品まで、すべてネット完結

・制作サンプルやレビューが掲載されているので比較が簡単

・個人やフリーランスと直接取り引きできるので無駄なマージンがかからず業者と比べてお得とえいます。

特にデザイン関係の業務に関しては法人と契約するよりもクリエイター個人の能力に依存する事が多いため、クリエイターとの直接契約の方がメリットが大きいと思います。

【PR】システム開発を依頼する

※当記事はPRを含みます。

起業や新規事業を検討するにあたり、IT系のサービスを開発する場合に障害となるのがシステム開発です。確かに腕の良いエンジニアが自分で起業するのであれば、自社での内製化を当初からする事ができますが、事実、そのようなケースはあまりありません。

今年、東証グロース市場に上場したIT系の企業の中で経営者がエンジニア出身の企業というのはあまりありません。実際には起業当初からシステム開発は「誰かの力をうまく活用する」スキルに秀でていた人が勝ち残っていることがわかります。

そこで個人のプログラマーをクラウドソーシングで探すというのも手ですが、いまいち良い人材が見つからないというケースも多く聞きます。そうであれば、第三者が中間に入ってしっかりとしたシステム開発会社を紹介してくれた方が安心です。

ただでさえ、起業や新規事業は予算が限られます。その中で失敗しない開発を行うのはとても重要です。今回はそのようなシステム開発会社を紹介してくれるサービスをご紹介します。

システム開発業者ご紹介サービス【EMEAO !（エミーオ！）】

EMEAO!（エミーオ！）は「完全無料で簡単・スピーディーに、要望に合った優良業者の紹介を受けられる高品質の業者探し代行サービス」です。

使い方は簡単で、5分ほどのヒアリングに答え、業者からの連絡を待つだけです。中間に入るコンシェルジュが第三者機関審査済みの優良な登録500社から希望に合う業者を厳選し、最大8社・平均4社紹介します。

そのため、手間なくスピーディーに最適な業者を見つけられます。EMEAO!は完全無料のサービスで、発注は必須ではありませんので、予算やクオリティが合わなければ断る事もできます。

◆EMEAO!（エミーオ！）の強み
・登録しているのは第三者機関の審査を通過した優良業者のみです。
・業界知識を持っているコンシェルジュに、開発方法や予算感、要件定義などについて相談できるのも心強いです。
・ご紹介する業者の数を最大8社に限定しているため、登録業者500社から本当にマッチする業者を厳選して紹介してもらえます。
・事前にコンシェルジュが各業者に情報共有するので、何度も同じ説明をしなくてもよいので、相見積もりの手間がありません。
・ご利用は完全無料で発注するか否かは自由です。個別に色々なシステム会社に相談する前に一度一括でこちらのサービスで問い合わせてから、実現性や予算を検討するという方法もありだと思います。

【PR】見積・請求システムを導入する

※当記事はPRを含みます。

起業や新規事業において事業を始めるにあたり、必ず必要になるのが見積書や請求書の作成です。事業内容によっては見積書も請求書もそれほど多くの件数を出す事がないかもしれませんが、法人向けで割と低単価なビジネスを提供する場合は最初からシステム導入をしておくことをおすすめします。

なぜなら、起業後に事業が急激に展開するタイミングになると全ての事務作業が追い付かなくなります。専任の事務員を採用するまでの収益に余裕がないケースも多く、社長自らが事務作業をこなす事も多いです。

請求書を送るのが遅れてしまい、翌月に入金になってキャッシュフローが悪化するといったケースもよくあります。また、できれば、見積書や請求書のデータを会計ソフトと連携させておくと後の経理処理が楽です。

そのような視点から起業当初から利用して、長期的にもおすすめな見積書・請求書作成システムをご紹介します。

クラウド見積書・請求書作成サービス「Misoca（ミソカ）」

クラウド見積書、納品書、請求書作成管理サービス　Misoca（ミソカ）です。Misocaとは、見積書、納品書、請求書をWeb上で簡単に作成、送付、管理できる弥生のクラウドサービスです。

弥生とは弥生会計という会計ソフトのメジャーブランドを展開している企業です。Misocaはもともとは名古屋のベンチャー企業でしたが、弥生が買収しシステム連携を実現させました。

そのため、バックグラウンドもしっかりしているサービスなので、使っている途中でサービスが廃止になってしまったりするリスクも低いです。

Misocaの特徴
●作るのがラクラク
とにかく、見積書等の書類作成が簡単なのが一番のウリです。好みのデザインテンプレートを選び、項目に沿って入力するだけでキレイな請求書がすぐに完成します。

シンプルな操作で使い方に迷うことはありません。作成画面には必須項目や計算式が予め設定されているから、書き方がわからなくても記載漏れや計算ミスを防げます。さらに、見積書から納品書・請求書への変換や自動作成予約などエクセルでは実現できない機能も便利です。

●送付もカンタン
請求書の発送代行もしてくれるので、自分で封入して切手を貼る作業をする必要がありません。手続きも、ワンクリックでメール送信やPDFダウンロード、郵送代行を選択できます。手間や郵送ミスを減らすことができます。

●管理もおまかせ
取引履歴を探し出すのも一瞬です。一覧画面で請求、入金ステータスをすぐに確認できるので、
請求漏れの心配がありません。また、請求書から売上レポートを自動作成する等、ビジネスで使える機能が満載です。

●消費税改正に対応しています
消費税率10%・軽減税率8%での帳票作成、自動計算、区分記載請求書の出力が可能です。

Misocaのおすすめポイント
【１】ダントツの価格メリット
今なら、すべての機能が1年間無料でお試しできる初年度無償キャンペーンを実施中！ずっと無料でご利用いただける無料プランもご用意しています。

【２】業界最大規模のカスタマーセンターによる充実のサポート
無料体験プラン、有償プランでは電話、メール、チャットで、徹底フォロー！！
サービス内容や操作方法、設定方法などに広くご対応します。

【３】クラウドならではのメリット
MacでもWindowsでも使用可能／インターネット環境があればいつ・どこでも使用可能／インストール不要でパソコンも軽々、導入もかんたん／マシントラブルでもデータは自動バックアップだから安心です。

ABOUT ME

資金調達に関して考えてみる

資金調達のケース別プラン